Η ETFL Limited είναι μια εταιρεία που ιδρύθηκε και δραστηριοποιείται από το 2018, προσφέροντας υπηρεσίες εμπορικής χρηματοδότησης και παρέχοντας εναλλακτικές λύσεις χρηματοδότησης σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ) που δραστηριοποιούνται στην πώληση αγαθών και υπηρεσιών.

Πρόβλημα

Οι τράπεζες απαιτούν από τις ΜΜΕ να διαθέτουν ενσώματα πάγια προς ενεχυρίαση ή υποθήκευση προκειμένου να λάβουν χρηματοδότηση. Αυτό σημαίνει ότι η πλειονότητα των ΜΜΕ δεν έχει πρόσβαση σε ευέλικτη χρηματοδότηση.

Λύση

Η ETFL παρέχει εμπορική χρηματοδότηση χωρίς να ζητά από τους ιδιοκτήτες των ΜΜΕ προσωπικές εγγυήσεις ή υποθήκευση περιουσιακών στοιχείων. Το μόνο ενέχυρο είναι τα τιμολόγια που εκδίδονται προς τους πελάτες των ΜΜΕ, τα οποία εκχωρούνται στην ETFL.

Οι εταιρείες που προμηθεύουν αγαθά και υπηρεσίες, είτε στην εγχώρια είτε στη διεθνή αγορά, συνήθως καλούνται από τους πελάτες τους να παρέχουν πίστωση – η οποία κυμαίνεται συνήθως από 30 έως 120 ημέρες. Τέτοιες απαιτήσεις δημιουργούν ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης, οι οποίες μπορούν να καλυφθούν είτε μέσω τραπεζών είτε μέσω οργανισμών εμπορικής χρηματοδότησης.

Οι πελάτες της ETFL εκχωρούν τα τιμολόγια πίστωσης που έχουν εκδώσει προς τους πελάτες τους (οφειλέτες) στην ETFL και λαμβάνουν προκαταβολή έως και 85% της αξίας του τιμολογίου για την κάλυψη των αναγκών τους σε κεφάλαιο κίνησης. Όταν ο οφειλέτης εξοφλήσει το τιμολόγιο πληρώνοντας το συνολικό ποσό στην ETFL, η τελευταία αποδίδει στον πελάτη το υπόλοιπο ποσό του τιμολογίου, αφαιρώντας τις σχετικές χρεώσεις της ETFL.

Δυνατότητες αγοράς

Η παγκόσμια αγορά εμπορικής χρηματοδότησης εκτιμήθηκε στα 46 δισ. USD το 2022 και στα 49 δισ. USD το 2023, ενώ αναμένεται να φθάσει τα 88 δισ. USD έως το 2031, με ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 7,50% κατά την περίοδο πρόβλεψης (2024-2031).

Κάθε εταιρεία που δραστηριοποιείται στην παροχή αγαθών και υπηρεσιών χρειάζεται εμπορική χρηματοδότηση για να εξασφαλίσει καλύτερη χρηματοδότηση, να βελτιώσει τη ρευστότητά της και να αναπτύξει την επιχείρησή της.

Δραστηριοποίηση από το 2018

Η ETFL δραστηριοποιείται από το 2018, με επίκεντρο την τοπική κυπριακή αγορά και πλέον σχεδιάζει την επέκταση των δραστηριοτήτων της. Βάσει ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων, παραμένει κερδοφόρα σε όλη τη διάρκεια λειτουργίας της· γεγονός που αποδεικνύει την ποιότητα της διοίκησης και της τεχνογνωσίας της.

Αυτή η επένδυση στην εμπορική χρηματοδότηση θεωρείται χαμηλού ρίσκου, καθώς τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού είναι απαιτήσεις εμπορικής χρηματοδότησης που χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση εξαγωγών ή εγχώριου εμπορίου, οι περισσότερες από τις οποίες είναι ασφαλισμένες από κορυφαίες διεθνείς ασφαλιστικές εταιρείες πιστώσεων.

Όταν ένας προμηθευτής επιθυμεί να γίνει πελάτης της ETFL, ενημερώνει την εταιρεία σχετικά με την ταυτότητα όλων των οφειλετών του, τον προβλεπόμενο όγκο συναλλαγών για κάθε πελάτη καθώς και τους προσφερόμενους όρους πίστωσης. Στη συνέχεια, η ETFL υποβάλλει αίτηση στις Allianz Trade ή Atradius – δύο από τους κορυφαίους παγκόσμιους ασφαλιστές πιστώσεων – για τον καθορισμό συγκεκριμένων πιστωτικών ορίων σε αυτούς τους οφειλέτες. Αυτό σημαίνει ότι, στην απίθανη περίπτωση που κάποιος από τους ασφαλισμένους οφειλέτες αθετήσει τις υποχρεώσεις του, η ETFL θα υποβάλει απαίτηση στις ασφαλιστικές εταιρείες και θα ανακτήσει τα κεφάλαια που είχε προκαταβάλει.

Από το 2018, όταν η Εταιρεία ιδρύθηκε και ξεκίνησε τις δραστηριότητές της, η ETFL δεν έχει υποστεί ποτέ εμπορική ζημία· γεγονός που αποδεικνύει την ποιότητα της διοίκησης και τη συνετή λήψη αποφάσεων.

Ο Ιδιοκτήτης του Έργου έχει δεσμευτεί για επαναγορά των ομολόγων με προειδοποίηση 30 ημερών.

Ο Ιδιοκτήτης του Έργου έχει αναθέσει στην CrowdX τη διαχείριση και τήρηση του μητρώου ομολόγων, επιτρέποντας έτσι την εισαγωγή των χρηματοοικονομικών μέσων στον Πίνακα Ανακοινώσεων ή στη Δευτερογενή Αγορά (Secondary Market) της CrowdX, όπου οι επενδυτές θα μπορούν να διαπραγματεύονται τα ομόλογα. Οι υφιστάμενοι κάτοχοι που συμμετείχαν στην αρχική έκδοση θα έχουν τη δυνατότητα να πωλήσουν τα αποκτηθέντα ομόλογα μέσω της πλατφόρμας CrowdX, ενώ νέοι επενδυτές με ενεργούς λογαριασμούς στην CrowdX και διαθέσιμα κεφάλαια θα μπορούν να αγοράσουν τα ομόλογα, αφού δηλώσουν ότι έχουν διαβάσει και κατανοήσει τους όρους του σχετικού KIIS.

Η ETFL ενδιαφέρεται να συγκεντρώσει €200,000 μέσω ομολόγων για τη χρηματοδότηση νέων εμπορικών χρηματοδοτικών συμφωνιών που βρίσκονται σε εξέλιξη. Τα ομόλογα θα έχουν ημερομηνία έκδοσης 1 Απριλίου 2026 και ημερομηνία λήξης 31 Μαρτίου 2027.

Ο Ιδιοκτήτης του Έργου προσφέρει ετήσιο επιτόκιο 4,5% επί των εκδοθέντων ομολόγων, με δυνατότητα πρόωρης εξόδου, υπό την προϋπόθεση ότι οι επενδυτές θα παρέχουν προειδοποίηση 30 ημερών.

Ο Ιδιοκτήτης του Έργου επιτρέπει στους επενδυτές την πρόωρη εξαργύρωση, αλλά κάθε επενδυτής πρέπει να ενημερώσει 30 ημέρες προηγουμένως τον Εκδότη για πρόωρη εξαγορά.  

Ο επενδυτής θα χρεώνεται με 0,5% μηνιαίως επί της ονομαστικής αξίας της επένδυσης, για κάθε πλήρη ή μερικό μήνα κατά τον οποίο αποχωρεί πρόωρα. 

Ο επενδυτής μπορεί επίσης να πωλήσει ολόκληρη την επένδυση του πριν από τη λήξη στη Δευτερογενή Αγορά της πλατφόρμας CrowdX, υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχει επαρκές αγοραστικό ενδιαφέρον από άλλους επενδυτές. 

Στην CrowdX λειτουργεί ένας Πίνακας Ανακοινώσεων στον οποίο οι επενδυτές μπορούν να διαφημίζουν το ενδιαφέρον τους για αγορά και πώληση επενδύσεων που αποκτήθηκαν μέσω του ιστότοπου της CrowdX. Σύμφωνα με τους υφιστάμενους κανονισμούς, η CrowdX επιβάλλει έναν πρόσθετο όρο σύμφωνα με τον οποίο όλοι οι πελάτες που διαφημίζουν την πώληση μιας κινητής αξίας πρέπει να διαθέτουν τα αντίστοιχα Δελτία Πληροφοριών (KIIS) στον αγοραστή πριν πωλήσουν, κάτι που πραγματοποιείται μέσω της πλατφόρμας. Ο επενδυτής που επιθυμεί να αγοράσει τους τίτλους πρέπει επίσης να επιβεβαιώσει ότι έχει διαβάσει και κατανοήσει το KIIS προτού το σύστημα επιτρέψει τη συναλλαγή. 

Μέτοχος και Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας είναι ο Άθως Κοιρανίδης, ο οποίος θεωρείται ο πατέρας του τομέα χρηματοδότησης επιχειρηματικών απαιτήσεων (φάκτορινγκ) στην Κύπρο.  Ο Άθως γεννήθηκε το 1963, είναι Οικονομολόγος απόφοιτος του London School of Economics – Economics Faculty (1983-1986) και Εγκεκριμένος Λογιστής (Chartered Accountant). 

Εργάστηκε αρχικά στην KPMG Λονδίνου, και μετέπειτα επαναπατρίστηκε από την Τράπεζα Κύπρου το 1991, ιδρύοντας και διευθύνοντας τις πρώτες εταιρείες πρακτορείας επιχειρηματικών απαιτήσεων (factoring) στην Κύπρο (1992) και στην Ελλάδα (1995) και την πρώτη εταιρεία επιχειρηματικών κεφαλαίων (venture capital) στην Κύπρο (2000).  

Το 2003 αποχώρησε από τον Όμιλο Τράπεζας Κύπρου και ίδρυσε το δικό του γραφείο συμβουλευτικών υπηρεσιών με εξειδίκευση στη στρατηγική, την οικονομική διαχείριση και την αναδιοργάνωση επιχειρήσεων και έκτοτε συνεργάζεται με πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.     

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις απόψεις του, μπορείτε να διαβάσετε τη πρόσφατη συνέντευξή του.

https://www.boussiasnews.cy/el/news/etfl-h-etairia-poy-allazei-to-paikhnidi-stis-xrimatodotiseis

Τα έσοδα από την έκδοση των ομολόγων θα χρησιμοποιηθούν αποκλειστικά για επενδύσεις σε πλήρως ασφαλισμένες νέες συμφωνίες εμπορικής χρηματοδότησης, καθώς η εταιρεία επιδιώκει να επεκτείνει τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Η ETFL έχει την οικονομική δυνατότητα να υποστηρίξει όλα τα έξοδά της και σκοπεύει να επενδύσει όλο το ποσό στη χρηματοδότηση εμπορικών απαιτήσεων.
Κάθε φορά που πραγματοποιείται μια επένδυση μέσω ομολόγων, το συνολικό επενδυμένο ποσό χρησιμοποιείται για κάποια συμφωνία εμπορικής χρηματοδότησης.
1. Ελάχιστος στόχος: €200,000
2. Αριθμός ολοκληρωμένων προσφορών για το έργο: Πέντε, για το συνολικό ποσό των €1,084,220.
3. Προθεσμία για την επίτευξη του στόχου συγκέντρωσης κεφαλαίων: 31.03.2026
4. Πληροφορίες για τις συνέπειες σε περίπτωση που ο στόχος συγκέντρωσης κεφαλαίων δεν επιτευχθεί εντός της προθεσμίας: Η Εταιρεία έχει επαρκή κεφάλαια και χρηματοδότηση για να καλύψει τις ανάγκες του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου της. Η μόνη συνέπεια στην απίθανη περίπτωση που δεν επιτευχθεί ο ελάχιστος στόχος είναι η επιβράδυνση της ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου της.

5.Μέγιστο επιτρεπόμενο ποσό προσφοράς εάν διαφέρει από τον στόχο κεφαλαίων: Η Εταιρεία είναι σε θέση να αντλήσει και να διαθέσει πρόσθετα κεφάλαια , εξ ου και η πρόθεση να απορροφήσει οποιαδήποτε υπερ-χρηματοδότηση.
6. Ποσό ιδίων κεφαλαίων που έχουν δεσμευθεί: Η Εταιρεία έχει δεσμεύσει περισσότερα από €3 εκ. από τα κεφάλαιά της και δεν δυσκολεύεται να διατηρήσει τη λειτουργία της.

Έχουμε κατατάξει αυτό το προϊόν στην κατηγορία 2 από 7, η οποία θεωρείται χαμηλού κινδύνου. Ο συνοπτικός δείκτης κινδύνου παρέχει μια ένδειξη του επιπέδου κινδύνου αυτού του προϊόντος σε σύγκριση με άλλα προϊόντα. Δείχνει πόσο πιθανό είναι ο Εκδότης να μην μπορέσε να επιστρέψει την  επένδυσή σας καθώς και την εγγυημένη απόδοση.

Ο δείκτης κινδύνου υπολογίζεται με την προϋπόθεση ότι θα κρατήσετε το προϊόν για 12 μήνες, που είναι η ελάχιστη επενδυτική περίοδος.  

 Ο πραγματικός κίνδυνος μπορεί να ποικίλλει σημαντικά αν αποσύρετε τα χρήματά σας νωρίτερα και ενδέχεται να λάβετε λιγότερα. Οι μελλοντικές συνθήκες της αγοράς δεν μπορούν να προβλεφθούν με ακρίβεια. Τα παρακάτω σενάρια είναι ενδεικτικά πιθανών αποτελεσμάτων με βάση τις πρόσφατες αποδόσεις. Οι πραγματικές αποδόσεις μπορεί να είναι χαμηλότερες. 

Η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη σε γενικούς κινδύνους, όπως οι κίνδυνοι αγοράς, πιστωτικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι ρευστότητας και γεωγραφικοί κίνδυνοι. 

Σύμφωνα με τις ισχύουσες  ρυθμιστικές διατάξεις και κανονισμούς, τηρούμε αυστηρές πολιτικές για την αποτροπή Σύγκρουσης Συμφερόντων.

Συμμετοχή σε Προσφορές:
Η CrowdX δεν συμμετέχει σε καμία προσφορά συμμετοχικής χρηματοδότησης (crowdfunding) που αναρτάται στην πλατφόρμα της.

Συμμετοχή από Συνδεδεμένα Πρόσωπα:
Δηλώνουμε ότι μέτοχοι, διευθυντές και εργαζόμενοι της CrowdX, καθώς και πρόσωπα που συνδέονται στενά με αυτούς, μπορούν να επενδύσουν σε αυτό το έργο συμμετοχικής χρηματοδότησης.

Οι επενδύσεις αυτές:

 – Πραγματοποιούνται υπό τους ίδιους όρους που ισχύουν για όλους τους άλλους επενδυτές·

– Δεν περιλαμβάνουν καμία προνομιακή μεταχείριση·

– Δεν παρέχουν στα συνδεδεμένα πρόσωπα πρόσβαση σε προνομιακές πληροφορίες.

Δεσμευόμαστε να διατηρούμε ένα δίκαιο, διαφανές και αμερόληπτο επενδυτικό περιβάλλον για όλους τους χρήστες της πλατφόρμας μας.

Η Πολιτική μας περί Σύγκρουσης Συμφερόντων, η οποία είναι διαθέσιμη στην ενότητα Νομικά Έγγραφα της ιστοσελίδας μας, διασφαλίζει την ίση μεταχείριση όλων των επενδυτών και συμβάλλει στην οικοδόμηση εμπιστοσύνης και υπευθυνότητας σε ολόκληρη την κοινότητα συμμετοχικής χρηματοδότησης.